PROCESS
M&Aの進め方
相談から成約まで、情報開示範囲を段階的に広げながら進めます。豊橋M&Aセンターでは、匿名相談、NDA、候補先打診、条件整理を分けて進行します。
最初から詳細情報を出す必要はありません。
まずは背景、希望時期、守りたい条件を確認します。その後、匿名概要の作成、候補先の方向性確認、NDA後の資料開示、トップ面談、条件交渉へ進みます。
進行ステップ
1. 初回相談
売却理由、希望条件、情報開示の懸念、譲れない条件を確認します。
2. 価値整理
財務・事業・人材・取引先・設備・許認可を整理します。
3. 匿名打診
社名や詳細所在地を伏せ、候補先の関心を確認します。
4. NDA後開示
秘密保持契約後、資料開示、トップ面談、現場確認へ進みます。
5. 条件交渉
価格、従業員、取引先、引継ぎ条件、基本合意の内容を調整します。
6. 契約・引継ぎ
最終契約、クロージング、従業員・取引先説明、PMI初期対応を行います。
地場案件で揉めやすいところを先に潰します。
地域の商圏では、従業員、取引先、金融機関、同業者の距離が近く、情報の出し方を誤ると事業に影響します。豊橋M&Aセンターでは、交渉前から次の論点を確認します。
情報漏えい
相談先、候補先、資料閲覧範囲、社名開示のタイミングを分けます。
従業員説明
番頭役、資格者、店長・職長、給与条件、説明順序を事前に設計します。
取引先承継
主要先面談、契約継続、価格改定、売掛・買掛、仕入条件を確認します。
許認可・契約
建設業許可、賃貸借、リース、金融機関、保証、名義変更を整理します。
最終契約論点
表明保証、補償、クロージング条件、簿外債務、未払、在庫評価を確認します。
引継ぎ・PMI
屋号、会計、人事、顧客対応、現場ルールを譲渡後に混乱しない形へ整えます。
譲渡企業と買い手の導線を分けて進めます。
譲渡企業の守りたい条件と、買い手の譲受条件は異なります。目的別に情報を整理し、候補先への開示が早まりすぎないよう調整します。